¿Debe invertir en viviendas asequibles? (2023)

Invertir en bienes raíces tiene mucho atractivo. Es una buena manera de establecer un ingreso de alquiler regular y puede tener una gran recompensa en el futuro cuando decida vender.

Una inversión en vivienda asequible es una forma de ingresar a bienes raíces y brindar oportunidades de vivienda para su comunidad. Si está interesado en invertir con un ángulo de justicia social o está investigando oportunidades profesionales de emprendimiento social a través de viviendas asequibles, ha venido al lugar correcto.

Siga leyendo para saber qué es una inversión en vivienda asequible, diferentes formas de realizar este tipo de inversión y las desventajas que debe tener en cuenta.

¿Qué es la vivienda asequible?

El Departamento de Vivienda de EE. UU. (HUD) define la vivienda asequible como aquella en la que los costos de vivienda (incluidos los servicios públicos) no superan el 30 % del ingreso bruto mensual de un hogar. Hay una diferencia entre la definición de HUD de vivienda asequible y la definición general.asequibilidad de la vivienda, que no tiene una definición estricta.

La vivienda asequible también se denomina vivienda pública, subvencionada o de bajos ingresos. La vivienda asequible tiene una gran demanda, especialmente en áreas donde los costos de la vivienda han aumentado pero los ingresos no se han mantenido.

Dé el primer paso hacia la hipoteca adecuada.

Solicite en línea recomendaciones de expertos con tasas de interés y pagos reales.

Quiero comprar una casaMe gustaría refinanciar

¿Qué es la vivienda asequible para familias de bajos ingresos?

El acceso a los programas de vivienda asequible de HUD se basa principalmente en los niveles de ingresos en relación con el área en la que se encuentra la propiedad. Junto con los ingresos, la edad o la discapacidad física de una persona pueden calificarlos para asistencia de vivienda.

Al determinar la elegibilidad en función de los ingresos, HUD utiliza una medida llamada AMI: ingreso familiar medio del área. El AMI se determina tomando todos los ingresos familiares en el área y calculando el punto medio.

Luego, HUD toma el AMI y divide los niveles de ingresos en categorías. Digamos que el AMI de un área para un hogar de una persona es de $60,000. Así es como HUD categorizaría con esta AMI:

• Ingreso extremadamente bajo = menos del 30 % del AMI (menos de $18 000)
• Ingresos muy bajos = por debajo del 50 % del AMI (menos de $30 000)
• Bajos ingresos = por debajo del 80 % del AMI (menos de $48 000)
• Ingreso Moderado = entre 80% y 120% del AMI ($48,000 – $72,000)

Para encontrar el ingreso medio de su área, puede usarBuscador de ingresos de HUDoEl mapa más fácil de usar de Fannie Mae.

¿Cuál es la necesidad de vivienda asequible?

Hay familias que necesitan viviendas asequibles en todo el país. Desde ciudades hasta pueblos y áreas rurales, hay escasez de lugares para personas con ingresos más bajos, personas mayores y personas discapacitadas.

De acuerdo a unInforme 2020 de la Coalición Nacional de Vivienda de Bajos Ingresos (NLIHC), 10,9 millones de inquilinos con un AMI inferior al 30 % representan una cuarta parte de todos los inquilinos y el 8 % de los hogares estadounidenses. Es más probable que estos inquilinos sean personas mayores o con discapacidades que otros inquilinos.

Para estos 10,9 millones de inquilinos de ingresos extremadamente bajos, solo 7,3 millones de viviendas de alquiler son asequibles. Entonces, 1 de cada 3 inquilinos en este nivel de ingresos no tiene suerte. Eso sin tener en cuenta la población de personas sin hogar de EE. UU. de más de medio millón.

Aquí es donde entra la inversión en vivienda asequible.

¿Qué es la inversión en vivienda asequible?

No necesita comprar un edificio de unidades múltiples para invertir en viviendas asequibles. La inversión en viviendas asequibles puede ser parte de su cartera de inversiones. Aquí hay algunos tipos de inversores que pueden participar en esta oportunidad:

• Constructores/Desarrolladores:Hay muchos incentivos gubernamentales orientados hacia la construcción/desarrollo de viviendas asequibles. Los constructores y desarrolladores pueden aprovechar estos incentivos y vender la propiedad a otros inversores (más sobre esto a continuación).
• Inversores Pasivos: Si tiene algo de dinero para invertir, puede elegir invertir enFideicomisos de Inversión en Bienes Raíces(REIT)que administran viviendas de bajos ingresos (más sobre eso a continuación).
• Propietarios:Si ya posee una propiedad de alquiler, considere aceptarVales de la Sección 8para ayudar a los futuros inquilinos a vivir en su propiedad.

Vea para qué califica

¿Cómo me convierto en desarrollador de viviendas de bajos ingresos?

Si está interesado en desarrollar viviendas para personas de bajos ingresos y no tiene mucha experiencia, es mejor comenzar poco a poco. Toma lo que has aprendido de una propiedad o situación y aplícalo a la siguiente.

Si ya está en el negocio del desarrollo, todavía hay algunas cosas que puede aprender que se aplican a la vivienda asequible. Aquí hay un par de consejos para comenzar, ya sea que sea un desarrollador nuevo o un profesional experimentado.

Comprar Propiedades Baratas

La mejor manera de comenzar es encontrar propiedades de ganga en áreas que tienen mucha necesidad. buscando enviviendas de HUD,HomePath casasyejecuciones hipotecariasson excelentes formas de comenzar.

Trabaje con un agente de bienes raíces o REALTOR^®que conoce la zona. Pueden ser excelentes fuentes de información para encontrar propiedades en oferta que sean buenas candidatas para la renovación.

Espere que estas propiedades baratas necesiten reparaciones. Si es un desarrollador experimentado, probablemente ya lo sepa, pero es esencial tener contactos a los que pueda llamar para inspeccionar la propiedad y hacer las reparaciones necesarias.

Ser capaz de calcular si el precio de compra más los costos de reparación valen la inversión. Al comenzar con una propiedad barata, puede sumergirse en el desarrollo de viviendas para personas de bajos ingresos y, al mismo tiempo, asumir menos riesgos.

Aprenda sobre LIHTC, Sección 8 y HAP

Debe familiarizarse con los diferentes incentivos gubernamentales para la vivienda asequible y su desarrollo.Sección 8es el programa de cupones de HUD que subsidia el alquiler mensual para inquilinos de bajos ingresos.

Si es un desarrollador sin fines de lucro, debe tener especial cuidado conSección 202ySección 811. La Sección 202 proporciona un adelanto de capital (o préstamo) sin intereses a los desarrolladores que construyen viviendas asequibles para personas mayores. La Sección 811 proporciona un anticipo sin intereses, así como subsidios operativos, a los desarrolladores de viviendas asequibles para personas con discapacidades.

Los desarrolladores también deben ser conscientes de laCrédito fiscal para viviendas de bajos ingresos (LIHTC). Este programa de crédito fiscal subsidia el desarrollo de propiedades de alquiler asequibles. Muchos tipos de propiedad son elegibles. La elegibilidad adicional está determinada por los niveles de ingresos de los inquilinos.

Consultar con los gobiernos estatales y locales es otra buena decisión. Estas agencias pueden tener incentivos o recursos adicionales para fomentar el desarrollo de viviendas asequibles. También puede hacer conexiones a nivel comunitario o local para ayudar a patrocinar la construcción.

¿Cómo puedo invertir pasivamente en viviendas para personas de bajos ingresos?

La inversión pasiva en bienes raíces es tener una inversión financiera en propiedades sin tener la responsabilidad de administrarlas. Este tipo de inversión pasiva generalmente involucra el comercio de REIT que cotizan en bolsa, la inversión a través de crowdfunding o la inversión en fondos mutuos de bienes raíces.

SOCIMI de finalidad socialson una excelente manera de comenzar a invertir pasivamente en viviendas asequibles. Regístrese para obtener una cuenta de corretaje e investigue un poco para encontrar un REIT o fondo mutuo que se adapte a sus intereses.

¿Es rentable invertir en vivienda asequible?

Hay muchos conceptos erróneos cuando se trata de invertir en viviendas asequibles. Algunas personas pueden asociar la vivienda asequible con inquilinos de baja calidad y menores ganancias. La cuestión es que estos aspectos pueden ser ciertos para cualquier inversión inmobiliaria.

Si hace su debida diligencia e invierte de manera inteligente, hay muchas ventajas de invertir en viviendas asequibles.

Rentabilidad

Prevalece la necesidad de viviendas asequibles. Comprar, renovar y luego alquilar viviendas asequibles tiene la posibilidad de generar ganancias. Como cualquier inversión inmobiliaria, necesita saber cuánto está invirtiendo y cuál es su margen. Ese margen puede hacer que renovar una propiedad antigua sea más práctico que construir desde cero.

Al aceptar cupones de la Sección 8, debe calcular cuánto puede cobrar. Estos vales de alquiler cubren un porcentaje del alquiler del inquilino según el AMI. Puede haber un potencialtasa de capitalizaciónsobre inversiones en viviendas asequibles.

Prueba de recesión

La demanda de viviendas asequibles existe tanto en mercados inmobiliarios calientes como fríos y puede existir en una variedad de áreas. Si bien la vivienda de lujo puede parecer una inversión más atractiva para algunos, es más susceptible a los cambios del mercado. Si hay una recesión económica, la demanda de viviendas asequibles puede aumentar, mientras que la demanda de viviendas de lujo puede caer en picado.

Respaldado por el gobierno

La vivienda asequible está respaldada por el gobierno, lo que elimina muchos riesgos. Los vales de la Sección 8 significan que el gobierno realiza pagos directos al propietario. Si un inquilino pierde su trabajo, estos pagos aún se harán al propietario.

Tasas de compra de hoy

^*

¿Cuáles son las desventajas de las inversiones en viviendas asequibles?

Cuando se trata de viviendas asequibles, hay consideraciones especiales que los inversores deben hacer. Un poco de investigación y preparación puede recorrer un largo camino.

Costoso de construir

Para los desarrolladores, puede ser casi tan costoso construir nuevas viviendas asequibles como construir viviendas orientadas a los asalariados de ingresos medios. Puede ser una mejor decisión comercial renovar una propiedad existente que lidiar con los altos costos de construcción.

Restricciones de zonificación

En muchas comunidades,leyes de zonificacióny las regulaciones pueden dificultar la construcción de viviendas asequibles. Muchas unidades de vivienda asequibles se encuentran en edificios más grandes de unidades múltiples. Las regulaciones sobre el tamaño del lote y los pies cuadrados pueden ser difíciles de superar para los constructores.

Asuntos Gerenciales

La vivienda asequible agrega otra capa de gestión en forma de burocracia gubernamental. Esto puede hacer que las cosas tomen más tiempo, ya sea para solicitar financiamiento o para buscar nuevos inquilinos.

El ingreso por unidad se reduce para viviendas asequibles, lo que significa que las reparaciones absorben un mayor porcentaje de las ganancias. Los propietarios de viviendas de bajos ingresos más exitosos administran sus propias propiedades para reducir las tarifas de administración y las reparaciones de la propiedad.

Una palabra sobre las zonas de oportunidad

Si ha pasado mucho tiempo en el espacio de inversión en viviendas asequibles, es probable que haya oído hablar de las zonas de oportunidad. Las zonas de oportunidad eliminan la posibilidad de que los inversores que han experimentado enormes ganancias de capital en otros lugares inviertan en propiedades para evitar pagarel impuesto a las ganancias de capital.

Se crearon zonas de oportunidad para fomentar la inversión privada a largo plazo en áreas económicamente desfavorecidas. Después de 10 años, el inversionista disfruta de una exclusión permanente de la renta imponible por las ganancias de capital invertidas en una zona de oportunidad o fondo de oportunidad.

El resultado final: la vivienda asequible afecta a las comunidades y puede ser una inversión confiable

Ya sea que sea un constructor, propietario o inversionista pasivo, la vivienda asequible brinda la oportunidad de invertir en bienes raíces con una demanda constante. Es posible que se deban hacer consideraciones especiales para los constructores y los propietarios, pero también hay muchos beneficios que vienen junto con la vivienda asequible.

Si está interesado en invertir en bienes raíces, los REIT que se especializan en viviendas asequibles podrían ser una buena adición a su cartera. Puede sentirse bien al invertir en algo que es positivo para una comunidad y saber que está tomando una decisión financiera estable al mismo tiempo.

¿Interesado en aumentar tus conocimientos? Aprender más acerca deinvertir en bienes raíces.